Eliška Červinková 
Logo Apple Store
AppleInsider může získat přidruženou provizi za nákupy uskutečněné prostřednictvím odkazů na našich stránkách.
S nižšími než normálními dodávkami iPhone se Morgan Stanley řídí konsensem ohledně výsledků Apple za první čtvrtletí roku 2023.
V poznámce pro investory viděné AppleInsider v úterý si Morgan Stanley myslí, že Apple vykáže tržby ve výši 122,8 miliardy dolarů, což je nárůst oproti předchozí prognóze 120,3 miliardy dolarů. To staví Morgan Stanley jen o 1 % nahoru oproti konsensuálnímu pohledu 122,1 miliardy dolarů.
Analytici ohodnotili přerámování čtvrtletí na „lepší než očekávané dodávky produktů“ pro iPad a Mac a „mírný nadvýkon služeb“.
U iPhonu je prognóza 75,5 milionu dodávek meziročně o 11 % nižší, ale zatímco sestavení ukazují na celkové dodávky o 4 miliony vyšší, než odhadují analytici, načasování sestavení je „velmi zatíženo back-endem vzhledem ke zlepšení výroby v pozdním čtvrtletí. Zhengzhou.“
S nezměněným odhadovaným ASP pro iPhone ve výši 916 USD Morgan Stanley předpokládá tržby z iPhonu ve výši 68,9 miliardy USD, což je 1 % pod konsensem a 4 % meziroční pokles.
U iPadu se nyní odhadované tržby zvýšily o 9 % na 8,5 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 18 %, a to díky vyšším dodávkám ve výši 20 milionů namísto 18 milionů. Tržby z počítačů Mac podle odhadu vzrostly o 12 % na 9,8 miliardy USD, s podobným nárůstem dodávek na 7,2 milionu kusů z 5,5 milionu.
Segment Nositelná zařízení, domácnost a příslušenství bude „pod sezónním“ očekáváním, protože navzdory uvedení nových AirPods a Apple Watch „jsme přesvědčeni, že nositelná zařízení jsou náchylnější k širšímu poklesu výdajů na spotřební elektroniku.“
Tržby ze služeb se odhadují na 20,9 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 7 %.
V březnu se Morgan Stanley domnívá, že poptávka na trhu spotřební elektroniky bude pociťována, ale výkon Applu ukazuje, že „společnost je vůči těmto výzvám imunnější“. I když došlo ke snížení tržeb za březnové čtvrtletí a snížení zisku na akcii kvůli nižším sestavením iPadů a „nějakému vyprodání zásob na kanálech Mac“, je poněkud podpořeno očekávanými vyššími příjmy z iPhonů.
Březnové čtvrtletí se nyní odhaduje na 97,5 miliardy dolarů oproti předpovědi Wall Street ve výši 98 miliard dolarů.
Navzdory poklesu ve čtvrtletí je cílová cena stále 175 USD, přičemž akcie jsou stále „Top Pick“.
Apple uspořádá svůj telefonát pro investory ve čtvrtek 2. února ve 14:00 pacifického času a 17:00 východního času.
Zdroj: appleinsider.com
