Marek Bezdíček 
iPhone 14 Pro
AppleInsider může získat přidruženou provizi za nákupy uskutečněné prostřednictvím odkazů na našich stránkách.
Mírné prázdninové prodeje iPhonů zasáhnou Apple v prvním fiskálním čtvrtletí, zatímco silné měny vůči slabšímu dolaru mohly podle analytiků UBS pomoci financím Applu.
Pro finanční výsledky Applu za 1. čtvrtletí 2023 UBS předpovídá, že Apple dodal 79 milionů iPhonů, což je o něco méně než 80 milionů, ale mnohem více než „pouliční minimum“ 74 milionů.
Problém pramení z uzamčení COVID v prosincovém čtvrtletí, které spustilo „výrazně dlouhé čekací doby“ pro iPhone 14 Pro a Pro Max, poznámka investora. AppleInsider čte. Největší dopad výpadků nastal v listopadu, s čekací dobou 34 dní v USA a 36 dní v Číně.
S odkazem na vlastní odhalení společnosti Apple ohledně situace v továrně Zhengzhou se UBS domnívá, že čekací doby se u modelů Pro neustále zkracovaly.
Jednotky iPhone za celý rok 2023 by měly meziročně klesnout o 3 % na 232 milionů, oproti konsenzu 238 milionů, počítá UBS. Poklesy pocítí rozvinuté trhy, ale růst na rozvíjejících se trzích, jako je Indie, by měl pokles částečně zmírnit.
Navzdory nedostatečné dostupnosti pro modely Pro se má za to, že produktový mix nebyl příliš vychýlen směrem k jiným modelům. Zhruba 56 % iPhonů prodaných v prosincovém čtvrtletí v USA byly zjevně modely Pro, což bude pro ASP v daném období poskytovat „skromné pozitivum“.
Na základě ASP ve výši zhruba 850 USD a 40% příspěvkové marže pro iPhone podnikání, UBS odhaduje, že 5milionový výpadek iPhone oproti prognóze by se promítl do 1,7 miliardy dolarů zásahu do příjmu před zdaněním a poklesu EPS o 0,10 dolaru.
Pro skutečné finanční odhady jsou příjmy a zisk na akcii stanoveny na 120,3 miliardy USD, respektive 1,93 USD, oproti konsenzu 122,9 miliardy USD a 1,96 USD. Zatímco UBS v prosinci snížila odhady o 3 až 4 % kvůli výpadkům v Zhengzhou, síla eura, libry, jenu a jüanu ve srovnání s čtvrtletím pomáhá vyrovnat jakékoli snížení na základě problémů v dodavatelském řetězci.
Přesuneme-li se do března, odhady by mohly být „trochu vysoké“ s mírným rizikem poklesu pro čtvrtletí. I když UBS neočekává od Applu podrobné pokyny podobné výsledkům před COVID, očekává, že Apple bude opatrnější při projednávání poptávky po produktech v celém katalogu.
UBS uvádí Apple s hodnocením „Koupit“ a cílovou cenou 180 USD.
Zdroj: appleinsider.com
