Apple zapůsobí na analytiky svou odolností jako „Rock of Gibraltar“.

Analytici jsou ohledně výkonu Applu optimističtí

Apple ve čtvrtek oznámil své celkové tržby za čtvrtletí končící březnem 2023. Vydělala 94,3 miliardy dolarů, což je méně než 97,28 miliardy dolarů vydělaných ve druhém čtvrtletí roku 2022. Zisk na akcii za čtvrtletí však zůstal nezměněn na 1,52 dolaru, stejně jako výsledky před rokem.

V průměru analytici z Wall Street předpovídali, že Apple vydělá 92,94 miliardy dolarů na tržbách a 1,43 dolaru na akcii.

Apple dodržuje svou politiku neposkytování oficiálních výnosů pro nadcházející čtvrtletí, která byla implementována na začátku pandemie v předchozích oznámeních. Nicméně, v poznámkách pro investory vidět AppleInsiderAnalytici jsou relativně optimističtí ohledně čísel Applu v červnovém čtvrtletí.

Přestože Cowen očekává, že počet kusů iPhonu za kalendářní rok 2023 bude meziročně o 3 % nižší, zdejší analytici se domnívají, že by investoři měli být povzbuzeni výsledky smartphonu ve druhém čtvrtletí, protože za dané období přinesl tržby 51,3 USD, což je nárůst 50,6 miliardy dolarů oproti čtvrtletí minulého roku.

„Věříme, že obnovené produktové portfolio vede k lepším smíšeným cenám a pomáhá částečně kompenzovat poklesy jednotek v segmentech jiných než iPhone,“ řekl Cowen. „Obchod se službami je i nadále zdravý, ale meziroční růst má trend v % MSD kvůli náročnému pozadí reklamy ve vyhledávání a mobilních her.“

„Prognóza tržeb za červen Q -3 % Y/Y (s ~400bps FX protivětru) je mírně pod Street View, ale myslíme si, že stabilní marže a trendy nákladů budou celkově pozitivní,“ pokračoval. „Věříme, že AAPL je stále defenzivní jméno pro silné akcionářské výnosy.“

Cowen hodnotí akcie Applu nadprůměrně a udržuje svůj cenový cíl 195 dolarů.

Gene Munster věří, že silný výkon akcií společnosti Apple naznačuje, že investoři přikládají větší význam aktivní základně zařízení společnosti.

„Rostoucí základna znamená, že setrvačník produktů Apple funguje, což je základem pro případ, že se investice Apple přesune na společnost se základními spotřebitelskými produkty, která by měla přinést vyšší násobek,“ píše. „Kromě toho AI a Indie představují pro společnost nevyužité příležitosti.“

Munster také předpokládá, že investoři změní pohled na Apple. Během příštích pěti let podle něj budou Apple stále více vnímat jako společnost, která „nemůže žít bez“ spotřebního zboží, a rostoucí aktivní instalovaná základna společnosti je toho důkazem.

Analytici Samik Chatterjee a Joseph Cardoso tvrdí, že Apple příjemně překvapil investory svou odolností v náročném makroekonomickém prostředí. Očekávají však, že průměrné výnosy z iPhonů v březnových a červnových čtvrtletích budou meziročně stagnovat, a to díky několika faktorům.

• Sdílejte zisky v základním odvětví chytrých telefonů na většině geografických trhů
• Cenová síla, která i nadále vede k meziročnímu růstu cen v porovnání s cenovými problémy jiných značek a dodavatelského řetězce
• Agresivní směrování podnikání k novým příležitostem růstu, jako jsou ty, které nabízejí země jako Indie, aby bylo zajištěno, že objemy jsou odolnější než pozadí globálního průmyslu

„Jediná oblast, kde by investoři podle našeho názoru očekávali větší zlepšení růstu, jsou služby, přičemž růst se v posledních čtvrtletích stabilizoval na středně až vysoké jednociferné úrovni, zatímco investoři pravděpodobně hledají mírná zlepšení v důsledku makro dopadu. mírní,“ píší. „Celkově, jak jsme zdůraznili v našich dřívějších úvahách směřujících k výdělkům, výsledky a pokyny jsou přesně to, co investoři od společnosti očekávali, aby se cítili ujištěni o její defenzivní pozici a zároveň o větší odolnosti Big Tech obecně v aktuální makro.“

JP Morgan hodnotí akcie Applu jako nadvážené a udržuje svůj cenový cíl 190 USD.

Analytici z Morgan Stanley tvrdí, že březnové a červnové čtvrtletí Applu jsou v souladu s jeho očekáváními. Síla iPhonu na rozvíjejících se trzích překonala prognózu firmy o 3 % a diskutujte o tom, na co se dále dívat.

„S výhledem do budoucna nadále věříme, že na příběhu společnosti Apple bude nejdůležitější očekávání cyklu iPhone 15, nedoceněná expanze hrubé marže, kdy – a jak moc – růst služeb znovu zrychlí, a nadcházející uvedení AR/VR headsetu,“ uvedli. napsat. „A znovu opakujeme Apple jako náš nejlepší výběr.“

Morgan Stanley zvyšuje svůj cenový cíl pro Apple na 185 dolarů, z původních 180 dolarů.

Analytici Harsh V. Kumar a Rober Aguanno tvrdí, že červnový výhled Applu byl mírně krátký, přestože společnost „pěkně překonala“ očekávání Wall Street pro březnové čtvrtletí. Služby a iPhone zaznamenaly rekordní čtvrtletí, ale výkon iPadu a Macu se snížil.

„Celkově jsme byli velmi spokojeni s provedením společnosti ve velmi náročném makro prostředí,“ píší.

„Také jsme zaznamenali, že AAPL vyniká na rozvíjejících se trzích, které by mohly být zodpovědné za podstatný růst v blízkém až střednědobém horizontu.

„Rozvíjející se trhy spojené se službami zůstávají klíčovými oblastmi růstu,“ pokračovali.

Piper Sandler hodnotí Apple jako nadváhu a posouvá svůj cenový cíl na 180 dolarů, tedy dolů z 195 dolarů.

Wedbush říká, že Apple dosáhl působivých výsledků pro iPhone a poskytl relativně optimistický výhled do budoucna. Říká, že Wall Street by si měla být jistá, že Apple překonává makroekonomické protivětry způsobem „jako skála Gibraltaru“.

Analytici se domnívají, že Apple se připravuje na nový „mini super cyklus“, protože odhaduje, že 25 % instalované základny společnosti neupgradovalo svůj iPhone za poslední čtyři roky, „navzdory temnému makro směřujícímu k výročí, o kterém se očekává, že bude uveden na trh. v září.“

Wedbush si udržuje svůj nadprůměrný rating pro akcie Apple spolu s cílovou cenou 205 USD.