Cowen předpovídá, že „měkký“ iPhone ovlivní finanční výsledky Applu v 1. čtvrtletí 2023

iPhone 14 Pro

AppleInsider může získat přidruženou provizi za nákupy uskutečněné prostřednictvím odkazů na našich stránkách.

Za čtvrtletí prosince 2022 analytici Cowen modelují Apple jako s meziročním poklesem o 4 % s celkovými tržbami 118,8 miliardy dolarů. Očekává se, že zisk na akcii za čtvrtletí zůstane na 1,90 dolaru.

Při vysvětlování předpovědi v poznámce pro investory viděné AppleInsiderCowen se domnívá, že dodávky iPhonů poklesly přibližně o 8 milionů kusů kvůli blokádám v polovině čtvrtletí, které postihly továrnu v Zhengzhou. Silné říjnové dodávky, po nichž následovalo snížení v listopadu, vedly za čtvrtletí k 74 milionům sestavení za dané období.

Zatímco problémy dodavatelského řetězce se „z velké části normalizovaly“, analytici si myslí, že Apple vstupuje do „období pomalejší poptávky kvůli makrofaktorům“. To zahrnuje snížení výroby produktů v blízké budoucnosti oproti předchozím očekáváním trhu.

Pro březnové čtvrtletí se prodej upraví z 59 milionů na 61 milionů kusů iPhone. To pomáhá Cowenovi předpovídat březnový čtvrtletní výhled stagnace celkových ročních tržeb na 98 miliard dolarů.

Předpokládá se, že prodejům iPadů prospěla sezónnost a také lepší dostupnost komponent. Mezitím se segment Maců mezičtvrtletně propadá kvůli „nedostatku aktualizovaných systémů MacBook Pro s M2 Silicon“, což Apple v lednu napravil.

Kontroly dodavatelského řetězce ukazují, že sestavení Maců v březnovém čtvrtletí bude nižší než původní plány před třemi měsíci, „kvůli zpomalení poptávky“.

Podnikání v oblasti odolných služeb je modelováno tak, aby meziročně zvýšilo růst o 10 % s nízkým procentuálním růstem aktivity App Store.

I když se „ještě uvidí, zda předplatné značky Apple těžilo z promo akcí v prosinci Q“, Cowen si také myslí, že by mohlo existovat mírné riziko poklesu příjmů z licencí kvůli slabosti na trhu digitální reklamy.

Cowen má pro Apple cílovou cenu 200 dolarů a hodnotí jej jako „překonaný“.

Apple zveřejňuje své finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2023 2. února. AppleInsider bude poskytovat pokrytí čísel a obvyklý konferenční hovor s analytiky.